抢存储抢到「恐慌」级别，SK海力士董事长：明年AI芯片需求要翻倍

存储芯片这轮有多紧张？SK 海力士董事长崔泰源在 7 月 20 日给出的形容词是「恐慌」。他在韩国济州论坛上判断，明年全球 AI 半导体需求将比今年至少增长 60% 到 100%，存储半导体需求也将至少增长 50% 到 60%。作为全球存储龙头的掌门人，这番话既是预测，更是一记强烈的行业信号。

真正麻烦的是供给端。崔泰源直言，明年几乎没有厂商会实质性扩张产能，供需缺口势必进一步加大，眼下全球对存储芯片的争夺已经到了可以用「恐慌」来形容的地步。一边是需求翻倍在望，一边是产能原地踏步，价格往哪走几乎不用猜。他也顺带预测，短期内存储芯片价格不会轻易回落。

但他并没有一味唱多，反而给同行泼了盆冷水。崔泰源警告，存储价格持续高企会引发三重后果，最终反噬韩国芯片制造商自己：市场萎缩、新竞争者涌入、以及地缘政治层面的报复。他还特别提到「芯片通胀」的隐忧，因为 PC 和手机厂商没法把上涨的内存成本一直转嫁给消费者。用他的话说，AI 公司或许能自行消化成本，但绝大多数电脑和手机用户都是个人，这就限制了涨价的空间。

在他看来，靠不增产来维持高价并不是好主意。「扩大供应以促进市场增长，即使利润率略有下降，从长远看也能带来更大的收益」，这是崔泰源的基本立场。他强调，半导体公司不该为了守住高价而人为限制供给，否则一旦价格失控，各国政府都可能出手干预。

问题在于，扩产这件事说起来容易，做起来极难。高端 AI 存储芯片需要巨额投资和漫长周期来扩建产线，还要面对设备和人员短缺的现实。崔泰源坦承，公司正在尽力把供应最大化，但需求增长的速度要快得多，他甚至担心价格会进一步上涨而非下跌。

一个新动向值得关注：SK 海力士除了在韩国本土加速扩张，还正考虑赴美建厂，选址工作已经启动，既为扩大供应，也为应对贸易压力。把这些信息拼起来看，AI 算力狂飙的另一面，是整条存储产业链正被需求逼到极限。对下游和投资者来说，与其纠结存储价格哪天见顶，不如盯住一个更关键的问题，谁真正握住了扩产的能力和节奏。