BitMEX宣布关停当天遭集体诉讼，被控掠走623 BTC

加密衍生品交易所BitMEX在7月23日做了一个重大决定——运营11年后，宣布将于9月23日正式关停。同一天，一纸集体诉讼也送到了纽约南区联邦法院，指控BitMEX及其创始人通过操纵清算系统掠走了客户622.66枚比特币，价值约4000万美元。

这起诉讼的原告是BKX Services和一位名叫David Namdar的交易者。两人声称，BitMEX在客户保证金尚未完全耗尽时就强制平仓，然后把剩余的比特币转入交易所的保险基金，直接从中获利。BKX在2018年7到8月间的13次清算中损失了至少305.81枚BTC，Namdar在2019年8月到2020年5月间的多次清算中损失超过316.85枚BTC。

更劲爆的是诉讼中指控的「内幕交易台」——据说BitMEX内部有一个特殊部门，拥有查看所有客户仓位和清算点的「上帝权限」。这个部门可以实时知道市场上哪些仓位最脆弱，然后利用软件找出触发最多清算的价格位置，在服务器冻结普通用户的同时继续交易，相当于一边锁门一边自己偷偷操作。

诉讼把矛头指向了BitMEX的四位联合创始人：Arthur Hayes、Benjamin Delo、Samuel Reed以及前业务发展负责人Gregory Dwyer。其中Dwyer被指在曼哈顿办公室直接运营这个内幕交易台。值得一提的是，这四位创始人在2022年已因违反《银行保密法》认罪，2025年3月被特朗普总统特赦。

BitMEX当年是靠永续合约这个产品火起来的。在它之前，加密衍生品市场基本是一片空白——它首创的永续合约没有到期日、支持高达100倍杠杆，一下子成了交易者的最爱。作为加密衍生品市场的先驱，BitMEX的陨落速度令人唏嘘——到宣布关停时，其市场份额已跌至不足0.01%，日交易量仅剩约40万美元。

这起诉讼选择在关停公告的同一天提交，时机绝非巧合。原告显然是想在交易所彻底关门之前锁定索赔权。如果法院批准集体诉讼，覆盖范围将从2018年7月23日至今所有美国用户，潜在原告可达数万人。**

回过头看，BitMEX的故事就是一个典型的「从颠覆者到被告」的剧本。它开创了永续合约这个改变加密市场格局的产品，但也因为合规意识的缺失和治理结构的混乱，一步步走到了关停的结局。对行业来说，BitMEX的谢幕不只是一家交易所的退场，更是「监管套利时代」终结的一个注脚。