BitMEX宣佈關停當天遭集體訴訟，被控掠走623 BTC

加密衍生品交易所BitMEX在7月23日做了一個重大決定——運營11年後，宣佈將於9月23日正式關停。同一天，一紙集體訴訟也送到了紐約南區聯邦法院，指控BitMEX及其創始人透過操縱清算系統掠走了客戶622.66枚比特幣，價值約4000萬美元。

這起訴訟的原告是BKX Services和一位名叫David Namdar的交易者。兩人聲稱，BitMEX在客戶保證金尚未完全耗盡時就強制平倉，然後把剩餘的比特幣轉入交易所的保險基金，直接從中獲利。BKX在2018年7到8月間的13次清算中損失了至少305.81枚BTC，Namdar在2019年8月到2020年5月間的多次清算中損失超過316.85枚BTC。

更勁爆的是訴訟中指控的「內幕交易臺」——據說BitMEX內部有一個特殊部門，擁有檢視所有客戶倉位和清算點的「上帝許可權」。這個部門可以實時知道市場上哪些倉位最脆弱，然後利用軟體找出觸發最多清算的價格位置，在伺服器凍結普通使用者的同時繼續交易，相當於一邊鎖門一邊自己偷偷操作。

訴訟把矛頭指向了BitMEX的四位聯合創始人：Arthur Hayes、Benjamin Delo、Samuel Reed以及前業務發展負責人Gregory Dwyer。其中Dwyer被指在曼哈頓辦公室直接運營這個內幕交易臺。值得一提的是，這四位創始人在2022年已因違反《銀行保密法》認罪，2025年3月被特朗普總統特赦。

BitMEX當年是靠永續合約這個產品火起來的。在它之前，加密衍生品市場基本是一片空白——它首創的永續合約沒有到期日、支援高達100倍槓桿，一下子成了交易者的最愛。作為加密衍生品市場的先驅，BitMEX的隕落速度令人唏噓——到宣佈關停時，其市場份額已跌至不足0.01%，日交易量僅剩約40萬美元。

這起訴訟選擇在關停公告的同一天提交，時機絕非巧合。原告顯然是想在交易所徹底關門之前鎖定索賠權。如果法院批准集體訴訟，覆蓋範圍將從2018年7月23日至今所有美國使用者，潛在原告可達數萬人。**

回過頭看，BitMEX的故事就是一個典型的「從顛覆者到被告」的劇本。它開創了永續合約這個改變加密市場格局的產品，但也因為合規意識的缺失和治理結構的混亂，一步步走到了關停的結局。對行業來說，BitMEX的謝幕不只是一家交易所的退場，更是「監管套利時代」終結的一個註腳。