國內頭部AI企業獲准採購英偉達H200，算力管制出現鬆動

「英偉達H200」這枚晶片，最近在國內開了道口子。據《南華早報》援引知情人士訊息，國內相關政策做了調整，計劃允許阿里巴巴等特定企業採購限定數量的H200晶片。位元組跳動、深度求索（DeepSeek）也拿到了進口許可。

但這是帶條件的放開。企業申報時得說明選用英偉達產品的客觀必要性，優先論證國產晶片暫時滿足不了業務需求。換句話說，這不是全面解禁，而是「國產填不上、才放你買」的折中。

為什麼是H200而不是更猛的H100或B200？時間點很關鍵。2026年初美國曾罕見批准H200對華出口，但國內出於技術自主的考慮，對企業採購一直卡得很死。H200本身是上一代旗艦的升級版，算力遠不及最新的Blackwell系列，放行它既緩解了一線大模型的訓練瓶頸，又不至於讓最先進產能外流。

背景要講明白。中國大模型今年上半年集體衝刺，智譜、MiniMax、可靈接連大額融資，訓練算力的缺口肉眼可見。國產晶片在推理側進步很快，但前沿訓練尤其大規模預訓練上，和臺積電代工的先進製程仍有代差。放開H200，等於給本土自研爭取了迭代時間。

我的看法。這道口子開得剋制，也開得務實。完全封鎖會拖慢整個產業，完全放開又會打擊國產替代的緊迫感。監管選了中間路線——用進口緩解燃眉之急，同時把「必須先用國產」寫進申報邏輯。對阿里、位元組這些玩家是及時雨，對華為昇騰、寒武、沐曦這些國產廠則是明確的鞭策訊號。

再落到產業層面看。H200的HBM頻寬對大模型訓練很關鍵，尤其長上下文和MoE架構對視訊記憶體極其飢渴。阿里通義、位元組豆包、DeepSeek這些頭部模型若能用上一批H200，迭代節奏會明顯提速。但「限定數量」四個字決定了它只是解渴，不是水源——真正的大頭算力還得靠國產廠在先進封裝和良率上突破。

補一句。這事兒也說明中美在AI硬體上的博弈從「全面脫鉤」轉向「精細管控」。未來類似的定向鬆綁可能會更常見，但每一次放行都會附帶著對國產替代的硬性要求。看晶片圈，不能只看誰買到了，更要看誰因此被迫跑得更快。