Kraken 拿下美聯儲主賬戶卻仍未啟用，加密銀行入美遇阻

今年 3 月，Kraken 旗下懷俄明州持牌銀行做出歷史：成為 第一家拿到美聯儲主賬戶批准的加密機構。可幾個月過去，這個賬戶至今沒有真正跑起來，把加密企業融入美國銀行體系的難度，赤裸裸地擺在了檯面上。

先說這個賬戶意味著什麼。有了美聯儲主賬戶，銀行就能直接把資金存在美聯儲，並透過 Fedwire 系統轉賬美元，不再依賴 intermediary 銀行。堪薩斯城聯邦儲備銀行早在今年 3 月 4 日就批准了 Kraken 的申請——而它從 2020 年 10 月就開始等。

可批准不等於可用。Kraken Financial 的 CEO David Mathena 最近對懷俄明區塊鏈委員會坦言，銀行仍在努力啟用賬戶，眼下重點放在擴充套件存款服務、為全面啟用直連美聯儲做準備。在此之前，Kraken 的美元電匯仍透過 Dart Bank 處理。

這張批准本身也帶著枷鎖。堪薩斯城聯儲把它批成 一年期試點，附帶未公開的條件；眾議員 Maxine Waters 還質疑所謂「有限目的賬戶」的法律依據，以及 Kraken 能否使用 ACH 支付、能否對聯儲餘額計息。Kraken 是以 Tier 3 身份拿到的批准——這類無聯邦存款保險、無聯邦監管者的州立銀行，獲批機率極低。

美聯儲副主席 Michelle Bowman 曾說 Tier 3 准入「幾乎不可能」，而金融科技分析師 Jason Mikula 統計，53 個 Tier 3 或待分類申請裡，只有 3 個獲批，Kraken 是唯一一家加密相關機構。換句話說，這張批文字身就是個異數，但它距離真正落地，還隔著一段不短的路。

往後看，變數還在後面。美聯儲正在制定非銀機構支付賬戶准入的新規，公眾意見 7 月 27 日截止，理事 Christopher Waller 預計年底出最終規則。Kraken 的遭遇，很可能成為美聯儲處理後續申請（包括 Ripple 待批的主賬戶請求）的參照樣本。對加密行業來說，拿到批文只是上半場，讓賬戶真正轉起來，才是更難的下半場。對 Ripple 們而言，Kraken 這出「批了卻轉不動」的戲碼，既是警示也是路線圖：批文只是入場券，真正決定成敗的，是賬戶背後那一整套運營與合規的落地能力。